Формула расчета. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = Выручка от продаж/Средняя величина кредиторской задолженности.

Содержание

Оборачиваемость кредиторской задолженности (нюансы)

Определение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (accounts payable turnover ratio) — это показатель ликвидности бухгалтерского баланса, который оценивает, насколько быстро компания рассчитывается со своими кредиторами (поставщиками). Коэффициент показывает, сколько раз за определенный период (обычно за 1 год) компания выплачивает свою среднюю кредиторскую задолженность. То есть, коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности измеряет количество выплат компании поставщикам за определенный отчетный период.

Тенденции оборота кредиторской задолженности могут помочь компании оценить ситуацию с денежными средствами. Подобно тому, как коэффициенты оборачиваемости дебиторской задолженности могут использоваться для оценки ситуации с денежными поступлениями в компании, эта цифра может продемонстрировать, как бизнес обрабатывает свои исходящие платежи.

Значение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Оборачиваемость кредиторской задолженности — это коэффициент, который измеряет скорость, с которой компания погашает задолженность перед своими кредиторами. Если коэффициент оборачиваемости снижается от одного периода к следующему, это указывает на то, что компания платит поставщикам медленнее, и может быть показателем ухудшения финансового состояния. Изменение коэффициента оборачиваемости также может указывать на изменение условий расчетов с поставщиками, хотя это редко оказывает значительное влияние на коэффициент. Если компания очень быстро расплачивается со своими поставщиками, это может означать, что поставщики требуют быстрой оплаты или что компания пользуется скидками при досрочной оплате.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает инвесторам, сколько раз за период компания оплачивает свою кредиторскую задолженность. Другими словами, коэффициент измеряет скорость, с которой компания платит своим поставщикам. Кредиторская задолженность указана в бухгалтерском балансе по текущим обязательствам. Инвесторы могут использовать коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, чтобы определить, достаточно ли у компании денежных средств или доходов для выполнения своих краткосрочных обязательств. Кредиторы могут использовать этот коэффициент для оценки возможности продления коммерческого кредита компании.

Расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Оборачиваемость кредиторской задолженности рассчитывается путем деления общей суммы покупок, осуществленных в кредит, на средний остаток кредиторской задолженности за определенный период. Формула расчета:

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = Общая сумма покупок / Средняя кредиторская задолженность

или

В бухгалтерской отчетности нет единой позиции, которая бы показывала, сколько компания купила за год. Себестоимость продаж в отчете о прибылях и убытках показывает, что было продано, но компания, возможно, купила либо больше, либо меньше, чем она в конечном итоге продала. Результатом будет либо увеличение, либо уменьшение запасов. Для расчета совершенных покупок стоимость проданных товаров корректируется путем изменения запасов следующим образом:

Покупки = Себестоимость продаж + Конечный запас — Начальный запас

Опять же, как и с коэффициентами оборачиваемости дебиторской задолженности, конечный результат можно выразить в виде количества дней, разделив полученное значение на 365:

Среднее количество дней оплаты кредиторской задолженности = 365 / Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Пример расчета коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Компания A сообщила о ежегодных покупках в кредит на сумму 123 555 долл. США и доходах в размере 10 000 долл. США в течение года, закончившегося 31 декабря 2019 года. Кредиторская задолженность на начало и конец года составляла 12 555 долл. США и 25 121 долл. США соответственно. Компания хочет измерить, сколько раз она заплатила своим кредиторам за финансовый год.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = (123 555 долл. США — 10 000 долл. США) / ((12 555 долл. США + 25 121 долл. США) / 2) = 6,03

Таким образом, в течение финансового года кредиторская задолженность компании за год была погашена примерно 6 раз.

Анализ

Поскольку коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, как быстро компания расплачивается со своими поставщиками, он используется поставщиками и кредиторами, чтобы помочь решить, следует ли предоставлять кредит бизнесу. Как и в случае большинства коэффициентов ликвидности, более высокое значение данного коэффициента почти всегда лучше, чем его низкое значение.

Так, более высокий коэффициент показывает поставщикам и кредиторам, что компания оплачивает свои счета часто и регулярно. Это также означает, что расчеты с новыми поставщиками будут тоже осуществляться быстро. Высокий коэффициент оборачиваемости может быть использован для согласования более выгодных условий кредитования в будущем.

Как и для большинства финансовых коэффициентов, оборачиваемость кредиторской задолженности зависит от отраслевой принадлежности компании. Каждая отрасль имеет свою специфику, поэтому нормативное значение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности лучше всего использовать для сравнения аналогичных компаний в пределах одной отрасли.

Например, средние нормативные значения коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности составляют:

  • для предприятий оптовой и розничной торговли — 12;
  • для предприятий пищевой и перерабатывающей промышленности — 8;
  • для сельскохозяйственных предприятий — 4,8.

Снижение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Снижение оборачиваемости означает, что компании требуется больше времени для погашения задолженности перед своими поставщиками, чем в предыдущие периоды. Скорость, с которой компания погашает свои долги, может указывать на финансовое состояние компании. Снижение коэффициента может указывать на то, что компания испытывает финансовые затруднения. Как альтернативный вариант, снижение коэффициента оборачиваемости может также означать, что компания достигла договоренности со своими поставщиками о продлении сроков рассрочки.

Увеличение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Если коэффициент оборачиваемости увеличивается, то компания расплачивается с поставщиками более быстрыми темпами, чем в предыдущие периоды. Увеличение коэффициента означает, что у компании имеется достаточно средств для своевременного погашения краткосрочной задолженности. Таким образом увеличение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности может указывать на то, что компания эффективно управляет своими долгами и денежными потоками.

Однако увеличение коэффициента в течение длительного периода также может указывать на то, что компания не реинвестирует в свой бизнес, что может привести к более низким темпам роста и снижению прибыли компании в долгосрочной перспективе. В идеале компания стремится получать достаточный доход, чтобы быстро погашать свою кредиторскую задолженность, но не так быстро, чтобы упускать возможности, используя эти деньги для инвестирования в развитие своего бизнеса.

Почему высокое значение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности так важно?

Поскольку коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности является превосходным показателем краткосрочной ликвидности, то довольно часто его используют для определения кредитоспособности. При более высоком коэффициенте очевидно, что рассматриваемая компания находится в хорошем финансовом состоянии и производит своевременную оплату покупок, осуществленных в кредит.

Достижение более высокого значения коэффициента в значительной степени зависит от условий кредитования, предлагаемых поставщиками. Однако, если компания является финансово устойчивой, то она может достичь более выгодных для себя условий кредитования (в частности, увеличить срок коммерческого кредита), поэтому значение коэффициента оборачиваемости может быть ниже обычного, однако это никоим образом не сказывается на ухудшении уровня ее кредитоспособности.

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Средний срок оборачиваемости кредиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности покажет, сколько раз обернулась кредиторская задолженность при погашении компанией.

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Оборачиваемость кредиторской задолженности

Как рассчитывается коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности устанавливает способность компании покрыть свои обязательства. Он оценивается вместе с показателем оборачиваемости дебиторской задолженности. Нормальное значение определяется масштабом бизнеса и отраслевой принадлежностью. Основой расчета служат себестоимость продукции (ф.№2) и кредиторская задолженность (ф.№1). Сокращение APTR свидетельствует о росте кредитного риска.

Насколько быстро предприятие способно погашать свои долги? Сколько раз за год оно может рассчитаться с кредиторами в течение года? Ответить на эти вопросы контрагентам предприятия поможет значение показателя, характеризующего погашение кредиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Accounts Payable Turnover Ratio – APTR) – это финансовый показатель, который косвенно характеризует ликвидность и платежеспособность компании и рассчитывается как отношение суммы затраченных на производство и реализацию средств к остатку кредиторской задолженности.

Справка! Кредиторская задолженность (КЗ) представляет собой совокупность всех долгов предприятия перед физическими и юридическими лицами – поставщиками, подрядчиками, наемными работниками, государственным бюджетом и внебюджетными фондами, арендодателями, страховщиками и др.

Она возникает:

  • если от покупателей получен аванс, но товары им еще не предоставлены;
  • от поставщика получены товары, но денежные средства за них еще не выплачены.

Accounts Payable Turnover Ratio применяется для оценки не только платежеспособности и ликвидности компании, но и денежных потоков и эффективности финансовых расчетов. Показатель выражается в количестве оборотов (раз погашения долгов) за период.

Важный момент! Показатель следует рассчитывать совместно с аналогичным коэффициентом для дебиторской задолженности (ДЗ). Их равенство – оптимальная ситуация для субъекта хозяйствования.

Кому интересен показатель

APTR нередко применяется при оценке кредитного риска, поскольку демонстрирует скорость погашения долгов предприятия перед его кредиторами.

В связи с этим он имеет значение:

  • для поставщиков ресурсов;
  • государственных и муниципальных структур при допуске компании к тендеру;
  • контрагентов фирмы для определения ее финансовой состоятельности;
  • инвесторов, желающих приобрести ценные бумаги конкретного предприятия;
  • кредиторов любой инстанции.

Значение коэффициента применяется и для целей управленческого учета при принятии решений о распределении имеющихся у компании денежных средств.

Формула расчета коэффициента

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Кокз) – показатель деловой активности субъекта хозяйствования, который рассчитывается на базе сведений бухгалтерского баланса (форма №1) и отчета о прибылях и убытках (форма №2) компании путем группировки отдельных активов и пассивов.

Кокз = Сбпр/ КЗ, где

Кокз – коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;

Сбпр – себестоимость реализованной продукции;

КЗ – совокупная величина кредиторской задолженности.

Если расписать формулу расчета коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности по строчкам формы №1 и №2, то она примет следующий вид:

Кокз = ст. 2110 (Ф.№2)/ ст. 1520 (Ф.№1)

В финансовом анализе принято рассчитывать не только число оборотов, которые совершает КЗ за определенный период (год, квартал), но и период оборачиваемости (По).

По = 360 / Кокз

Этот показатель свидетельствует о том, через какой срок компания будет готова погасить свои обязательства перед кредиторами, поставщиками, бюджетом и др.

Нормальное значение показателя APTR

Точного числового ориентира, который может быть назван оптимальным значением оборачиваемости КЗ, не существует. Этот показатель зависит масштабов деятельности компании и ее отраслевой принадлежности.

При этом при ее анализе можно ориентироваться на два базовых принципа:

  • для кредиторов выгодно высокое значение Кокз, а для заемщиков – низкое;
  • оборачиваемость КЗ и ДЗ анализируется в паре.

Важный момент! Неблагоприятной для организации ситуацией считается существенное превышение скорости оборота кредиторской задолженности над аналогичным критерием дебиторской задолженности. Она свидетельствует о том, что компания неправильно формирует структуру своего баланса.

Высокий показатель APTR свидетельствует о том, что на предприятии улучшилась платежная дисциплина во взаимоотношениях с поставщиками, бюджетом, внебюджетными фондами, персоналом, кредиторами. Это происходит в связи с тем, что у субъекта хозяйствования имеются финансовые возможности для погашения своих обязательств.

Анализ динамики показателя

Оценка Кокз на конкретную дату не дает инвестору информации, поэтому важно анализировать оборачиваемость кредиторской задолженности в динамике.

Значение

Оценка

Снижение

Укрепление финансового состояния, рост числа оборотов за год

Увеличение

Снижение финансовой устойчивости, сокращение числа оборотов в год

Если на протяжении нескольких лет коэффициент не меняется, то анализировать его следует только в связке с показателем дебиторской задолженности.

  • Если для КЗ показатель не меняется, а для ДЗ сокращается, то на предприятии появляются признаки банкротства.
  • Если для КЗ показатель не меняется, а для ДЗ растет, то компания недостаточно эффективно использует заемный капитал, что приводит к снижению рентабельности.

Примеры расчета оборачиваемости кредиторской задолженности

Для того чтобы разобраться с ролью коэффициента на практике, стоит рассчитать этот показатель на примере двух российских компаний-гигантов – ПАО «Норильский никель» и ПАО «Магнит». Корпорации из различных отраслей демонстрируют разные показатели оборачиваемости КЗ.

Код показателя

Статья баланса

2014

2015

2016

2110 / ф.№2

Себестоимость реализованной продукции

104,5

127,7

169,6

1520 / ф.№1

Кредиторская задолженность

22,5

81,9

125,9

 

Accounts Payable Turnover Ratio

4,6444444

1,559219

1,347101

 

Период оборачиваемости

77,511962

230,8849

267,2406

Вывод! Показатель APTR растет, что свидетельствует об ухудшении финансовой устойчивости компании «Норильский никель». Если в 2014 году она могла полностью погасить свою кредиторскую задолженность в течение 78 дней, то в 2016 году для этого потребуется уже 267 дней.

Рисунок 1. Динамика Кокз ПАО «ГМК «Норильский никель» в 2014-2016 гг.

За период с 2014 по 2016 год оборачиваемость КЗ растет, что свидетельствует о сокращении ликвидности и платежеспособности компании. Вместе с тем кредитный риск в деятельности ГМК возрос.

Код показателя

Статья баланса

2014

2015

2016

2110 / ф.№2

Себестоимость реализованной продукции

51,2

53,3

53,9

1520 / ф.№1

Кредиторская задолженность

14,9

12,1

11,9

 

Accounts Payable Turnover Ratio

3,4362

4,404

4,529

 

Период оборачиваемости

104,765

81,726

79,480

Вывод. С 2014 по 2016 год отмечается положительная тенденция: кредиторская задолженность оборачивается все быстрее. Если в 2014 году фирма могла полностью выплатить свои долги за 105 дней, то в 2016 году период сократился до 79 дней, что свидетельствует об укреплении финансовой стабильности.

Рисунок 2. Динамика Кокз ПАО «Магнит» в 2014-2016 гг.

С 2014 по 2016 год компания «Магнит» стала более платежеспособной и ликвидной: в 2016 году она могла погашать свои обязательства перед кредиторами 5 раз в год (по сравнению с 3 разами в 2014 году).

Расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности удобно осуществлять в табличном редакторе Excel: приведенные выше примеры представлены в документе.



Подпишись на канал Фабрика манимейкеров в Яндекс.Дзен

Мы в Телеграм. Только лучшие идеи и бизнес кейсы!.

Обсудить

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: оборачиваемость

Формула расчета: где: Себестоимость проданных товаров — годовой объем затрат на производство;. Средн. кредиторская задолженность.

Формула расчета оборачиваемости кредиторской задолженности

Формула коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Понятие оборачиваемости кредиторской задолженности

Формула коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается в соответствии с данными бухгалтерского и хозяйственного учета:

  • Бухгалтерский баланс компании (ф — №1),
  • Отчет о финансовых результатах (ф — № 2).

Формула коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности используется для определения способов максимизации прибыли компании и увеличения ее рентабельности.

Формула коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Формула коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности отражает скорость погашения предприятием собственной задолженности перед кредиторами (подрядчики, поставщики). Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности покажет, сколько раз обернулась кредиторская задолженность при погашении компанией своих обязательств.

Общая формула коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности вычисляется путем отношения суммы выручки к среднегодовой сумме кредиторской задолженности:

Окз = Выр/КЗ

Здесь Окз – показатель оборачиваемости кредиторской задолженности,

В – выручка компании за рассчитываемый период,

КЗ – сумма кредиторской задолженности (например, среднегодовой, если рассчитывается показатель за год).

Для того, что бы определить среднегодовую сумму кредиторской задолженности, складывают показатели на начало и конец расчетного периода и делят эту сумму на 2. Чаще всего показатель рассчитывается за год.

Формула коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности по балансу

Если в формулу коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности подставить строки из бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах, то формула принимает следующий вид:

Окз = строка 2110 / (строка 1520)

Здесь стр. 2110 – сумма выручки, взятая из бухгалтерского баланса,

Строка 1520 – кредиторская задолженность из отчета о финансовых результатах.

Среднегодовая сумма кредиторской задолженности по балансу определяется посредством следующей формулы:

КЗсг=(строка 1520нп + стр. 1520кп)/2

Период оборота кредиторской задолженности

Вместе с показателем оборачиваемости кредиторской задолженности часто применяют показатель оборота кредиторской задолженности, отражающий количество дней превращения кредиторской задолженности в деньги.

Период оборота можно рассчитать по следующей формуле:

ПОкз = 360 (365) / Окз

Здесь ПО кз – период оборота кредиторской задолженности,

Окз – коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.

В формуле иногда вместо 360 дней поставляется значение 365 дней, при этом экономический смысл формула заключается в определении количества дней, в течение которых компания погасила свою задолженность перед кредиторами.

Роль оборачиваемости кредиторской задолженности

Формула коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности считается важнейшим способом определения эффективности работы любой компании. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в своей работе используют следующие лица компании:

  • Директор, топ-менеджер;
  • Руководитель отдела продаж,
  • Менеджеры по продажам продукции,
  • Финансовые менеджеры и др.

Показатель оборачиваемости кредиторской задолженности связан напрямую с такими показателями, как ликвидность и платежеспособность. Чем выше значение оборачиваемости кредиторской задолженности, тем выше и ликвидность (платежеспособность). Так же часто проводят сравнение показателя оборачиваемости кредиторской задолженности с оборачиваемостью дебиторской задолженности. Если первая будет больше, то можно говорить о эффективности работы предприятия.

Примеры решения задач

Понравился сайт? Расскажи друзьям!

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Рост оборачиваемость кредиторской задолженности причины

Оборачиваемость кредиторской задолженности – показатель, на основе которого можно рассчитать период оборота кредиторской задолженности.