Основным условием полноценной работы любой коммерческой организации является ее финансовая стабильность. Большую роль в экономическом.

Что такое дебиторская задолженность – понятие, виды, анализ

О дебиторской задолженности

Задачей управляющего по делу о банкротстве является максимально возможное удовлетворение требований кредиторов, в связи с чем управляющий должен принять исчерпывающий перечень мер, направленных на реализацию имущества должника и взыскание дебиторской задолженности (статья 77 Закона Республики Беларусь «Об экономической несостоятельности (банкротстве)», далее – Закон).

Так, Законом определено, что дебиторская задолженность может быть продана в порядке, определенном статьями 127, 128 Закона.

Частями третьей, седьмой статьи 150 Закона также закреплено, что в случае неполного удовлетворения требований кредиторов и (или) неполного проведения необходимых выплат оставшееся движимое имущество должника и его дебиторская задолженность, которые предлагались к продаже, но не были проданы в ходе ликвидационного производства, предлагаются управляющим кредиторам в счет погашения их требований.

В процедуре ликвидационного производства списание движимого имущества должника в связи с гибелью данного имущества (разрушением), чрезвычайными обстоятельствами, а также списание нереализованного движимого имущества должника могут осуществляться за счет средств должника по решению управляющего, согласованному с собранием (комитетом) кредиторов.

Иного порядка списания дебиторской задолженности должника Законом не установлено.

Согласно части третьей статьи 102 Закона управляющий может предъявить иск о возврате имущества должника, а также предъявить к третьим лицам требования о взыскании задолженности, сроки исковой давности по которым не истекли на момент открытия конкурсного производства, в течение трех лет со дня открытия в отношении должника конкурсного производства. Данная норма не носит императивный характер.

Таким образом, полагаем, что в интересах максимально возможного удовлетворения требований кредиторов управляющему целесообразно выполнять установленные Законом мероприятия по реализации и передаче такого актива должника как дебиторская задолженность.

Такого универсального способа, помогающего определить безнадежность дебиторской задолженности, в законодательстве не содержится. Если должник не в состоянии платить в соответствии с контрактом, то это еще не означает, что задолженность не будет получена. Признаками безнадежной задолженности могут являться, например, банкротство контрагента, его ликвидация, неудача попыток взыскать долг, а также истечение срока давности взыскания.

В связи с этим управляющий самостоятельно определяет тактику действий по возврату дебиторской задолженности, так как при правильной организации этой работы должник может получить значительные средства и увеличить размер имущества должника.

В то же время при наличии разногласий с кредиторами по вопросу списания дебиторской задолженности, управляющий вправе в соответствии со статьей 76 Закона обратиться в экономический суд с соответствующим заявлением.

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Что такое дебиторская задолженность? Примеры дебиторской задолженности.

Дебиторская задолженность -сумма долгов, причитающихся предприятию, организации или учреждению от юридических или физических лиц в итоге.

О дебиторской задолженности

Все фирмы стремятся осуществлять продажу своих товаров или услуг на условиях немедленной оплаты, но под влиянием конкуренции продавцам часто приходится соглашаться на отсрочку платежей. Возникающая при этом дебиторская задолженность может привести как к дефициту оборотных средств, так и служить действенным инструментом увеличения товарооборота продавца. Поэтому особенное значение приобретают методики анализа данного актива компании и разработанные на этой основе приёмы, позволяющие эффективно управлять дебиторской задолженностью.

В предлагаемой вниманию читателей статье автор делится некоторыми практическими приёмами, которые он с успехом использует в своей работе. Следует отметить, что данная методика позволяет осуществить анализ при сколь-угодно большом количестве покупателей, формирующих дебиторскую задолженность, и предназначена в первую очередь для компаний, осуществляющих оптовую и мелкооптовую торговлю.

Процесс управления дебиторской задолженностью начинается с формирования кредитной политики компании. Её существенными показателями являются:

  1. определение условий предоставления товарного кредита;
  2. расчёт максимального срока предоставления товарного кредита;
  3. составление «матрицы скидок» — таблицы, содержащей варианты скидок за отгружаемый товар (оказываемые услуги) в зависимости от сроков его оплаты. То есть, в качестве цены, указываемой в прейскуранте, принимается цена товара, предоставленного в кредит на максимально установленный срок;

Ниже приводятся порядок обоснования указанных показателей.

1) Представляется целесообразным клиентам, не имеющим кредитной истории, не выдавать товарный кредит в течение двух месяцев с момента начала продаж – отгрузка товара только на условиях немедленной оплаты. Товарный кредит следует выдавать, начиная с третьего месяца отгрузок в объёме среднемесячного товарооборота за прошедшие месяцы. Принятие решения о предоставлении Клиенту товарного кредита должно сопровождаться мерами по страхованию риска неоплаты. Одной из доступных и действенных мер является взимание с Клиента аванса в размере фиксированного процента от объёма отгрузки. Опыт свидетельствует, что приобретая товар пусть даже и с небольшой затратой денег, Клиенты более ответственно относятся к своей деятельности, желая скорее вернуть средства, что благотворно сказывается как на обороте, так и на качестве дебиторской задолженности. Оставшаяся часть оформляется товарным кредитом с учётом скидки, согласно таблице, рассмотренной в пункте 2.

Для расчёта фиксированного размера аванса можно использовать бухгалтерские данные за прошлый период. Для исключения влияния сезонных факторов, в качестве такого периода лучше выбрать один год. Тогда размер аванса рассчитывается по формуле:

Величина поступившей от Клиентов предоплаты(за год) ——————————————————————— * 100 % Годовой товарооборот

Опыт свидетельствует, что фиксированный размер аванса целесообразно установить на уровне в 25 % от объёма отгрузки. Разность между предлагаемым значением и полученным расчётным путём свидетельствует о степени мягкости существующей кредитной политики организации.

2) Поскольку у компании существуют обязательства перед поставщиками товаров и услуг, ограниченные конкретными временными рамками, то срок предоставления товаров в кредит покупателям не может превышать планового периода оборачиваемости кредиторской задолженности. Однако расчётное значение периода оборачиваемости кредиторской задолженности необходимо уменьшить скорректировать на срок нахождения денег в пути (3-4 дня). Скорректированное значение периода оборачиваемости кредиторской задолженности сравнивается со сложившимися периодами предоставления товарного кредита.

Пример 1. (Все цифры условные). Организация предоставляет товарный кредит покупателям на  7,14,21,30 и более дней. Необходимо, используя данные бухгалтерского учёта (в таблице они выделены жирным шрифтом) установить максимальный срок, на который целесообразно предоставлять товарный кредит покупателям.

Решение. Для целей ежемесячного контроля состояния дебиторской задолженности удобно начальные данные и результаты расчёта периодов оборачиваемости дебиторской  и кредиторской задолженности представлять в нижеследующей таблице:

Плановые показатели

Январь

Объём продаж

4 912 000

Себестоимость реализованных товаров

10 665 447

Дебиторская задолженность — ДЗ

2 419 108

Кредиторская задолженность – КЗ

9 935 000

Период оборачиваемости дебиторской задолженности — Kоб ДЗ, в днях

13,8

Период оборачиваемости кредиторской задолженности Kоб КЗ, в днях

26,0

Как следует из полученных расчётов, организация эффективно управляет своей задолженностью, так как период оборачиваемости дебиторской задолженности гораздо короче подобного показателя кредиторской задолженности. Расчётное значение периода оборачиваемости кредиторской задолженности корректируется на срок нахождения денег в пути, и таким образом ближайший установленный в договорах срок равен 21 дню. Поэтому он и принимается в качестве максимального срока предоставления товарного кредита.

3) При определении размера скидки необходимо учитывать долю безнадёжных долгов в товарообороте организации, поскольку указанные потери для сохранения установленного уровня рентабельности можно компенсировать только в величине наценки(скидки). Определить величину безнадёжной задолженности финансовый менеджер может самостоятельно, считая таковой любую просроченную свыше 90 дней задолженность, либо воспользоваться результатами аудиторского заключения. Полученное значение руководство организации может использовать в качестве ориентира  при оценке работы менеджеров по продажам, финансовые службы использовать в последующих вычислениях.

Далее, при расчёте скидки следует исходить из равноценности финансовых последствий (с учётом времени) наценки и скидки.

Периоды отсрочки при предоставлении товарного кредита следует унифицировать, что позволит упростить учёт поступления средств по оплате дебиторской задолженности в плане поступления денежных средств.

Пример 2.

При составлении прогнозного финансового плана, финансовые менеджеры организации исходят из  годового темпа инфляции 12%, ставка рефинансирования Центрального банка составляет 14%.По результатам аудиторского заключения, уровень просроченной дебиторской задолженности составляет 3,5 % от товарооборота организации.

Решение. Результаты расчёта скидки представлены в нижеследующей таблице.

Показатели 

Оплата

по факту

Отсрочка в днях

3

5

7

10

14

21

Темп инфляции за период (при 10 % за год)

0,1000%

0,1667%

0,2333%

0,3333%

0,4667%

0,7000%

Ставка рефинансирования ЦБ РФ — 14 %

0,1167%

0,1944%

0,2722%

0,3889%

0,5444%

0,8167%

Дефлятор цен за период

1,003

1,004

1,006

1,008

1,011

1,017

Процент безнадёжной задолженности в товарообороте — 3,5 %

Наценка расчётная

1,00

1,039

1,040

1,042

1,044

1,047

1,053

Наценка для торговли (в процентах)

0,00

4,00

4,00

4,20

4,40

4,70

5,30

Скидки для торговли (в процентах)

5,00

2,00

1,50

1,40

1,20

1,00

0,00

Итак, организация выработала кредитную политику и приступила к её осуществлению.

Переменчивая рыночная конъюнктура вынуждает вносить изменения в условия кредитования Клиентов. Любые изменения должны осуществляться продуманно, на основе глубокого анализа.

Анализ дебиторской задолженности начинается с оценки её состояния и динамики оборачиваемости, поскольку любое замедление в оплате ведёт к увеличению затрат, связанных с задолженностью. Задержки в оплате также могут служить сигналом об ухудшении качества дебиторской задолженности. В отечественной и иностранной литературе для целей анализа используется показатель оборачиваемости дебиторской задолженности и другие, производные от него.

Однако с помощью данных показателей невозможно отследить качественные изменения в дебиторской задолженности и оценить происходящую динамику. Указанных недостатков лишена методика, основанная на сопоставлении доли клиента в дебиторской задолженности с его долей в товарообороте организации. То есть, предоставление клиенту товарного кредита эффективно тогда, когда вклад клиента в товарооборот превышает его вклад в формирование дебиторской задолженности. В качестве анализируемого периода принимается месяц или квартал. Рассмотрим этапы применения методики, с успехом используемой автором в своей работе.

На первом этапе определяется:

  1. оборачиваемость дебиторской задолженности как в целом по организации(средняя величина), так и по каждому её клиенту;
  2. доля каждого клиента в дебиторской задолженности и в товарообороте организации.

На втором этапе все Клиенты, в зависимости от значения показателя оборачиваемости, разбиваются на четыре группы:

  1. оборачиваемость равна нулю;
  2. оборачиваемость от нуля до значения ниже среднего по организации;
  3. оборачиваемость выше среднего по организации;
  4. нет дебиторской задолженности.

Третий этап – собственно сам анализ. На этом этапе в зависимости от задачи, поставленной руководством организации, производится группировка полученных результатов по:

  • отделам
  • менеджерам
  • клиентам.

Предложенная классификация позволит начать работу по анализу, отслеживанию и взысканию задолженности, используя возможности программного продукта EXCEL. Для получения устойчивых результатов рекомендуемую методику необходимо применять, начиная с третьего месяца с момента начала наблюдения. Далее возможно её помесячное применение.

Рассмотрим применение методики при группировке результатов по отделам.

Пример 3(Все цифры условные).

По данным бухгалтерского учёта данные анализа и результаты вычислений удобно представить в таблице следующего вида.

Отделы продаж

Обороты по счёту 62 за период

Сальдо по дебету счёта 62

  на конец периода

П/оплата за период

Доля отдела в обороте

Доля отдела в ДЗ

Доля ДЗ в обороте

Доля п/о в отделе

Дебет

Кредит

Отдел № 1

1 667 047,61

1 565 891,64

99 516,53

158 872,51

3,43%

1,71%

5,97%

9,53%

Отдел № 2

2 190 046,21

2 071 258,00

9 947,70

216 884,20

4,54%

0,17%

0,45%

9,90%

Отдел № 3

14 488 916,85

13 418 778,89

711 303,51

2 702 577,96

29,41%

12,23%

4,91%

18,65%

Отдел № 4

11 411 055,04

9 876 902,43

1 252 659,14

1 187 653,46

21,65%

21,54%

10,98%

10,41%

ОТДЕЛ № 5

18 904 920,19

18 686 801,25

3 742 323,15

370 410,90

40,96%

64,35%

19,80%

1,96%

Итого

99 585 933,26

92 346 956,84

15 012 302,33

16 826 415,13

100,00%

100,00%

11,95%

9,53%

Комментарий

Обращает на себя внимание плохие показатели по отделу № 5. Многократно низкий по сравнению с другими показатель доли предоплаты в товарообороте отдела свидетельствует о рискованной кредитной политике. Превышение доли отдела в дебиторской задолженности над долей отдела в товарообороте, при этом высокий, по сравнению с другими отделами, показатель доли дебиторской задолженности отдела в совокупном товарообороте при примерно одинаковых оборотах за квартал по дебету и кредиту счёта 62, свидетельствует о наличии тяжёлого груза прошлых ошибок – очень рискованной в прошлом кредитной политике, приведшей к образованию практически безвозвратных долгов. Таким образом, требуется специальный анализ  по оценке эффективности работы данного отдела и его менеджеров.

   Оценка показателей работы остальных отделов свидетельствует об ответственном, в целом, подходе менеджеров к принятию решения о предоставлении товарного кредита.

При группировке результатов по менеджерам можно использовать следующую классификацию.

Группа 1 – менеджеры практически не имеют дебиторской задолженности, их деятельность очень эффективна, в отделах необходимо организовать изучение их опыта.

Группа 2 – вклад менеджеров в общий товарооборот  примерно в 2 раза превышает их вклад в формирование дебиторской задолженности.

Группа 3 – вклад менеджеров в товарооборот соответствует их вкладу в формирование задолженности. 

Группа 4 —  вклад менеджеров  в общий товарооборот много меньше вклада в формирование дебиторской задолженности, менеджеры данной группы являются основными генераторами дебиторской задолженности.

Данная классификация полезна при установлении менеджерам лимитов по предоставлению товарного кредита.

Поскольку в отделах имеются менеджеры с хорошими показателями, возможно, руководителю отдела следует более равномерно распределять нагрузку среди менеджеров, а также организовать обучение отстающих эффективным методам и приёмам работы.

Использование  метода группировки по Клиентам позволяет получить самые ценные результаты.

Как уже отмечалось выше, по результатам расчёта оборачиваемости дебиторской задолженности клиентов любого отдела можно разбить на 4 группы.

Группа 1 – все Клиенты в данной группе имеют коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности равный 0. В данную группу входят безнадёжные должники, а также клиенты, задерживающие платежи более чем на 30 дней.

Группа 2 – у Клиентов данной группы коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности ниже среднего среди прочих клиентов-дебиторов 3.

Группа 3 — у Клиентов данной группы коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности выше среднего среди всех клиентов-дебиторов.

Группа 4 – Клиенты, не имеющие дебиторской задолженности.

Поскольку любой клиент в момент отгрузки ему товара по отношению к организации имеет одно из трёх возможных состояний:

    а) уже имеет дебиторскую задолженность перед нами (кредит);

    б) не имеет долга (без предоплаты);

    в) внёс предоплату за товар (предоплата),

то в нижеследующей сводной таблице каждая группа разбита на три вышеуказанные подгруппы, при этом производится сравнение доли подгруппы в дебиторской задолженности с ее долей в обороте организации (отдела), а также сравнение величины товарооборота подгруппы и приходящейся на неё дебиторской задолженности с последующим месяцем. В качестве базы принимаем январь месяц. Анализируя полученную динамику, с помощью данного метода  можно определить, какое влияние на состояние дебиторской задолженности сильнее – «качество»  Клиента или  условия его кредитования со стороны организации. Таким образом, руководство организации может определить либо необходимо изменить условия кредитной политики, либо усилить требовательность к менеджерам по продажам.

Пример 4.(Все цифры условные)

январь

февраль

март

Доля в ДЗ

Доля в обороте

Доля в ДЗ

Доля в обороте

Доля в ДЗ

Доля в обороте

Группа 1

Кредит

9,85%

0,00%

19,87%

0,00%

17,47%

0,00%

без п/оплаты

9,91%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

п/оплата

0,00%

0,00%

Оборот подгруппы

0,00

0,00

0,00

Темп прироста оборота

0,00

0,00

ДЗ подгруппы

-371 286,27

-182 882,87

-199 356,28

Темп прироста ДЗ

0,49

1,09

К-т оборачиваемости

0,00

0,00

0,00

Группа 2

Кредит

65,74%

20,59%

41,91%

4,65%

0,29%

0,09%

без п/оплаты

1,51%

0,12%

38,79%

11,61%

п/оплата

Оборот подгруппы

1 188 811,78

191 749,78

238 685,85

Темп прироста оборота

0,23

1,24

ДЗ подгруппы

-1 263 803,18

-385 659,24

-445 870,07

Темп прироста ДЗ

0,31

1,16

К-т оборачиваемости

0,90

0,50

0,54

Группа 3

Кредит

11,87%

16,77%

36,99%

15,20%

43,45%

35,08%

без п/оплаты

1,12%

13,69%

п/оплата

1,23%

0,82%

Оборот подгруппы

1 673 807,49

660 667,33

851 881,09

Темп прироста оборота

0,39

1,29

ДЗ подгруппы

-244 074,72

-351 666,39

-495 679,16

Темп прироста ДЗ

1,44

1,41

К-т оборачиваемости

6,86

1,88

1,72

Группа 4

Кредит

21,35%

18,25%

2,94%

без п/оплаты

23,29%

34,13%

46,51%

п/оплата

4,19%

15,03%

3,76%

Оборот подгруппы

2 683 148,69

2 779 983,46

1 274 180,28

Темп прироста оборота

1,04

0,46

Оборот отдела

5 494 716,96

3 632 400,57

2 364 747,22

Темп прироста

0,66

0,65

ДЗ отдела

-1 879 164,16

-920 208,50

-1 140 905,51

Темп прироста

0,49

1,24

Средний к-т оборачиваемости за месяц

1,50

0,93

0,96

  Из таблицы видно, что предоплата при работе с дебиторами не применяется. В тоже время, предоплата производится с клиентов, не имеющих дебиторской задолженности перед организацией (группа 4). Что свидетельствует о неравномерности применения со стороны менеджеров условий кредитной политики к клиентам. С января месяца наблюдается уменьшение доли группы 2 в отгрузках по кредиту, т.е. не производятся новые отгрузки, если клиент уже имеет задолженность. В марте доля в обороте этой группы возросла почти в 3 раза.

Улучшилась работа с клиентами из группы 3 – более, чем в 2 раза  возросла их доля в обороте. Вышесказанное свидетельствует об усилении требовательности менеджеров к работе с клиентами организации (отдела).

Обращает внимание уменьшение в марте  в группе 4 доли клиентов, работающих по предоплате. Возможно, это связано с задержкой со стороны организации отправки товара клиенту. Делая предоплату, клиент ожидает от контрагента оперативной отправки товара. Задержка в отправке товара приводит к отказу клиента работать с организацией на авансовых условиях и переходу в расчётах на оплату по факту. Об этом свидетельствует увеличение доли подгруппы «без п/оплаты» в группе 4. Этим допущением можно объяснить  падение продаж по группе в марте, хотя до этого месяца товарооборот рос. Поэтому необходим анализ обработки заявок отделом логистики и создание процедур и схем движения товара с нормированием времени на каждой операции.

Обращает внимание резкие провалы в товарообороте по группам 2 и 3 в январе-феврале. Такая волатильность происходит тогда, когда ожидаемую закупку не производит крупный Клиент.Желая компенсировать падение товарооборота, менеджеры вынуждены расширить кредитование менее крупных и менее проверенных Клиентов или отгружают товар крупным Клиентом при наличии у них долга перед организацией, что подтверждается опережающим ростом дебиторской задолженности (группы 2,3 февраль-март). Данный тезис подробно рассматривается при анализе динамики объёма продаж и дебиторской задолженности по клиентам организации(отдела) (по месяцам). 

Для целей подобного анализа определим, сколько Клиентов формируют 85 % товарооборота, рассчитанного с начала момента наблюдения по момент анализа нарастающим итогом. В дальнейшем это количество будем называть базовыйсписок. Результаты расчётов по каждому клиенту в каждом месяце удобно группировать в таблице следующего вида.

Клиент

Код Клиента в электрон-
ной базе учёта

январь

декабрь

Всего нараста-
ющим итогом

Приход
денег

Конечный
остаток

Оборачи- ваемость

Приход
денег

Конечный
остаток

Оборачи-
ваемость

КлиентNN

КлиентNN

ВСЕГО

СУММА

СУММА

СУММА

СУММА

СУММА

Посмотрим, какая доля в продажах по каждому месяцу приходится на этих Клиентов.

Предположим, получились следующие значения.

Месяц

Доля в обороте

Доля в ДЗ отдела

Прирост продаж

январь

87,87%

84,23%

1,00

февраль

85,64%

78,42%

0,64

март

84,74%

88,68%

0,64

Отмечаем, что темп падения продаж среди крупных Клиентов почти в точности в каждом месяце соответствует падению продаж по отделу в целом (см. таблицу из примера 4). Таким образом, от поведения и технологии обслуживания крупных Клиентов зависит существенным образом товарооборот организации.

Как отмечалось, в условиях падения продаж по одному крупному Клиенту менеджеры отдела предпринимают попытки увеличить продажи со стороны других крупных или менее крупных Клиентов, а также путём привлечения новых. Попытки расширения бизнеса всегда встречают сопротивление рынка (так как существует конкуренция). Расширение происходит тогда, когда уменьшается доля Клиентов базового списка в составе Клиентов каждого месяца , формирующих установленный нами 85 % -й объём продаж. Клиентов, формирующих указанный уровень оборота в каждом месяце, формируют список «85». Рассчитав долю товарооборота в каждом месяце, приходящийся на Клиентов из базового списка, формирующих 85 %-й уровень товарооборота нарастающим итогом, можно оценить степень сопротивления рынка и  пределы расширения. При этом всегда обращаем внимание на долю сгруппированных клиентов в дебиторской задолженности и товарообороте.

Предположим, получились следующие значения.

Месяц

Доля Клиентов базового списка в товарообороте   каждого месяца

Доля Клиентов базового списка в дебиторской задолженности каждого месяца

январь

82,65%

73,79%

февраль

76,99%

69,58%

март

74,86%

77,26%

Как видим, доля базовых (крупных) клиентов не меняется существенным образом, т.е. закупки клиентов, входящих в базовый список, оказывают существенное влияние на товарооборот отдела. Поскольку доля Клиентов списка упала не сильно, а в марте по сравнению с февралём всего на 2,13 %, то уровень сопротивления рыночной среды можно оценить как сильный. Попытки увеличения товарооборота за счёт Клиентов, не входящих в базовый список, к существенным изменениям не привели. В случае, если погашение дебиторской задолженности другими клиентами базового списка осуществляется медленно (т.е. с просрочкой), то увеличение задолженности даже по одному клиенту приводит к резкому снижению ликвидности всей организации. Таким образом – в условиях сильного сопротивления рыночной среды для увеличения товарооборота менеджеры вынуждены идти на смягчение условий кредитования базовых (крупных) Клиентов, что приводит к увеличению рисков.

Рассмотрим, в каком направлении происходит изменение дебиторской задолженности  под воздействием сильного сопротивления рыночной среды,  т.е. как это сказывается на качестве дебиторской задолженности. Для этого необходимо сравнить цепные индексы динамики товарооборота и дебиторской задолженности с долей в дебиторской задолженности организации Клиентов базового списка, формирующих 85 %-й оборот подразделения. В качестве базы примем клиентов списка, формирующих 85 %-й оборот в месяце с максимальным объёмом продаж и сравним с товарооборотом  этих клиентов в последующие месяцы, с величиной дебиторской задолженности и с долей дебиторской задолженности клиентов списка в общей дебиторской задолженности организации.

Предположим, получились следующие значения.

Месяц

Индекс товарооборота Клиентовmaxмесяца

Индекс ДЗ Клиентовmaxмесяца

Доля в ДЗ отдела

январь

1,00

1,00

73,79%

февраль

0,44

0,46

69,94%

март

0,53

0,80

44,93%

Как видим, при падении оборота в марте почти в 2 раза по сравнению с январём, дебиторская задолженность уменьшилась всего на 20 %, что объясняется выше отмеченным смягчением кредитования  Клиентов списка. Уменьшение доли дебиторской задолженности Клиентов базового списка в дебиторской задолженности организации объясняется (на основе аналитических таблиц) уменьшением, начиная с февраля, закупок со стороны базовых (крупных) Клиентов. Причиной этого могло стать увеличение со стороны организации времени с момента получения денег от клиента до момента отправки товара ему. Данный вывод подтверждается отмеченным выше падением продаж подгруппы «по п/оплате» группы 4 в марте. Увеличение продаж путём расширения кредитования мелких и, соответственно, менее проверенных клиентов приведёт к серьёзным рискам. Таким образом, ухудшение обслуживания базовых Клиентов приводит к уменьшению закупок с их стороны, что в  условиях сильно конкурентного рынка, характеризующемся сильным сопротивлением рыночной среды, приводит к резкому ухудшению качества дебиторской задолженности и чревато серьёзными убытками.

Оценим пределы расширения за счёт менее крупных Клиентов.

Резервы расширения зависят от объёма закупок Клиентов, обеспечивающих 85 % -й уровень в каждом месяце (список «85»), но не входящих в базовый список. Исходим из предположения, что менеджерам организации удастся поднять товарооборот каждого «резервного» клиента до максимального среди них уровня.

  При этом важно, чтобы доля в обороте данных клиентов превышала  их долю в дебиторской задолженности организации – только в этом случае расширение будет качественным.

Предположим, получились следующие значения.

Месяц

Доля резерва в товарообороте

Доля резерва в дебиторской задолженности

январь

2,40 %

5,9 %

февраль

0,82 %

3,4 %

март

1,1 %

4,00 %

Как видно, доля резерва в рассматриваемых месяцах незначительна в товарообороте. Отмеченное нами выше смягчение условий кредитования клиентов не привело к росту товарооборота, при этом наблюдается ухудшение качества дебиторской задолженности «резервных» клиентов.

Общий вывод аналитика, проводившего анализ, таков — резервы увеличения товарооборота путём смягчения условий предоставления товарного кредита без ущерба качества дебиторской задолженности практически отсутствуют. Ухудшение обслуживания базовых Клиентов приводит к уменьшению закупок с их стороны, что в  условиях сильно конкурентного рынка, характеризующегося сильным сопротивлением рыночной среды, приводит к резкому ухудшению качества дебиторской задолженности и чревато серьёзными убытками. Существенным фактором, влияющем на товарооборот организации, является технология обслуживания крупных Клиентов, что определяется уровнем логистики её товарных потоков. Для разработки обоснованных рекомендаций целесообразно провести анализ оборачиваемости товарных запасов по организации, динамики маржинального дохода по подразделениям организации и видам товаров. Полученные данные будут использованы для построения оптимальной модели управления товарными запасами.

Применённая выше методика свидетельствует, насколько тесно состояние дебиторской задолженности организации связано со всеми аспектами её хозяйственной деятельности. Глубокий анализ дебиторской задолженности позволяет определить ключевые направления дальнейшего анализа хозяйственной деятельности, что приводит к оперативному поступлению информации руководству организации для принятия решения. 

Версия для печати  
По результатам аудиторского заключения, уровень просроченной дебиторской задолженности составляет 3,5 % от товарооборота организации.

ДЕБИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ ОРГАНИЗАЦИИ: ПРИЧИНЫ ВОЗНИКНОВЕНИЯ, ВИДЫ И ПОСЛЕДСТВИЯ

 

АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

Задачи анализа и источники информации для анализа дебиторской и кредиторской задолженности

Анализ состояния расчетов организации с дебиторами и кредиторами очень важен, так как большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а следовательно, и на финансовое состояние организации оказывает увеличение или уменьшение задолженности.

Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в текущих активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике организации по отношению к покупателям либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. С другой стороны, организация может сократить отгрузку продукции, тогда счета дебиторов уменьшатся.

Особое значение анализ дебиторской и кредиторской задолженностей имеет для банков, инвестиционных фондов и компаний, которые, прежде чем предоставить кредит или осуществить финансовые вложения, с особой тщательностью анализируют бухгалтерскую отчетность клиентов, в т.ч. дебиторскую и кредиторскую задолженность.

Эффективный анализ и управление дебиторской и кредиторской задолженностью решают следующие задачи, стоящие перед организациями:

• обеспечение постоянного и действенного контроля состояния задолженности, своевременного поступления достоверной и полной информации о состоянии и динамике задолженности, необходимой для принятия управленческих решений;

• соблюдение допустимых размеров дебиторской и кредиторской задолженности и их оптимального соотношения;

• обеспечение своевременного поступления средств по счетам дебиторов, исключающих возможность применения штрафных санкций и нанесения убытков;

• выявление неплатежеспособных и недобросовестных плательщиков;

• определение политики организации в сфере расчетов, в частности предоставление товарного кредита, скидок и иных льгот потребителям продукции, получения коммерческих кредитов при расчетах с поставщиками.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предусматривает рассмотрение ее абсолютной и относительной величин, оценку их изменений по данным горизонтального и вертикального анализов баланса. Увеличение статей задолженности возможно по разным причинам. Оно может быть вызвано неосмотрительной кредитной политикой организации по отношению к покупателям, неразборчивым выбором партнеров, неплатежеспособностью и даже банкротством некоторых потребителей, слишком высокими темпами наращивания объема продаж, трудностями в реализации продукции и т.д.

Целесообразно проводить анализ дебиторской и кредиторской задолженности по срокам образования (до 1 месяца, от 1 до 3 месяцев, от 3 до 6 месяцев, от 6 месяцев до 1 года, свыше 1 года), так как продолжительные неплатежи надолго отвлекают средства из хозяйственного оборота. В бухгалтерском балансе организации дебиторская задолженность подразделяется на два вида: задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Очевидно, учет суммы задолженности, проходящей по счетам, имеет смысл лишь до тех пор, пока существует вероятность ее получения. Разумно предположить, что эта вероятность зависит от продолжительности периода погашения задолженности.

Просроченная дебиторская задолженность возникает вследствие недостатков в работе организации. Она включает в себя не оплаченные в срок покупателями счета по отгруженным товарам и сданным работам, расчеты за товары, проданные в кредит и не оплаченные в срок, а также векселя, по которым денежные средства не поступили в срок, и т.п.

Таким образом, основными задачами анализа дебиторской и кредиторской задолженности являются:

• проверка реальности и юридической обоснованности числящихся на балансе организации сумм дебиторской и кредиторской задолженности;

• проверка соблюдения правил расчетной и финансовой дисциплины;

• проверка правильности получения сумм за отгруженные материальные ценности и полноты их списания, наличие оправдательных документов при совершении расчетных операций и правильности их оформления;

• проверка своевременности и правильности оформления и предъявления претензий дебиторам, а также организация контроля за движением этих дел и проверка порядка организации, взыскания сумм причиненного ущерба и других долгов, вытекающих из расчетных взаимоотношений;

• разработка рекомендаций по упорядочению расчетов, снижению дебиторской и кредиторской задолженности.

Внешний анализ состояния расчетов с дебиторами базируется на данных бухгалтерского баланса, в которых отражается долгосрочная и краткосрочная дебиторская задолженность по видам. Для внутреннего анализа привлекаются данные аналитического учета счетов, предназначенных для обобщения информации о расчетах с дебиторами.

Анализ состава, структуры и динамики дебиторской и кредиторской задолженности

Анализ состава, динамики и структуры дебиторской и кредиторской задолженности проведем на основании данных бухгалтерской отчетности и аналитического учета условной организации (открытое акционерное общество (ОАО) «РСМУ») за прошлый и отчетный годы (см. таблицу 1).

Таблица 1

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности открытого акционерного общества «РСМУ» за прошлый и отчетный годы

№ п/п Наименование показателя На 31.12 прошлого года На 31.12 отчетного года Прирост (+), снижение (-)
абсолютная величина, млн.руб. уд. вес, % абсолютная величина, млн.руб. уд. вес, % абсолютная величина, млн.руб. уд. вес, %

1

Дебиторская задолженность, в т.ч.:

5 092,0

100,0

5 433,0

100,0

341,0

1.1

покупателей и заказчиков

4 795,0

94,2

5 051,0

93,0

256,0

-1,2

1.2

поставщиков и подрядчиков

46,0

0,9

193,0

3,6

147,0

2,6

1.3

по налогам и сборам

4,0

0,1

4,0

0,1

0,0

0,0

1.4

прочая дебиторская задолженность

240,0

4,7

185,0

3,4

-55,0

-1,3

1.5

резерв по сомнительным долгам

7,0

0,1

0,0

0,0

-7,0

-0,1

Просроченная дебиторская задолженность

313,0

5 228,0

Х

4 915,0

2

Кредиторская задолженность, в т.ч.:

2 350,0

100,0

1 992,0

100,0

-358,0

2.1

поставщикам, подрядчикам, исполнителям

471,0

20,0

604,0

30,3

133,0

10,3

2.2

по авансам полученным

5,0

0,2

3,0

0,2

-2,0

-0,1

2.3

по налогам и сборам

1 280,0

54,5

738,0

37,0

-542,0

-17,4

2.4

по социальному страхованию и обеспечению

141,0

6,0

133,0

6,7

-8,0

0,7

2.5

по оплате труда

416,0

17,7

488,0

24,5

72,0

6,8

2.6

по лизинговым платежам

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

2.7

собственнику имущества

14,0

0,6

22,0

1,1

8,0

0,5

2.8

прочим кредиторам

23,0

1,0

4,0

0,2

-19,0

-0,8

  Просроченная кредиторская задолженность

 

Согласно данным таблицы 1 дебиторская задолженность возросла в отчетном году на 341 млн.руб., при этом просроченная — увеличилась на 4 915 млн.руб. Главенствующую позицию в структуре дебиторской задолженности занимает задолженность покупателей и заказчиков (соответственно на начало и конец отчетного года 94,17 и 92,97 %).

Кредиторская задолженность уменьшилась на 358 млн.руб. Изменение кредиторской задолженности обусловлено главным образом снижением задолженности по расчетам по налогам и сборам (на 542 млн.руб.), ростом задолженности перед поставщиками и подрядчиками (на 133 млн.руб.), а также расчетов по оплате труда (на 72 млн.руб.).

Проведем анализ дебиторской задолженности в разрезе счетов бухгалтерского учета за сентябрь отчетного года (см. таблицу 2).

Таблица 2

Дебиторская задолженность по времени возникновения открытого акционерного общества «РСМУ» за сентябрь отчетного года

млн.руб.

Наименование счета Всего, задол-женность Просроченная дебиторская задолженность в т.ч.
от 30
до 90 дней
от 90
до 180 дней
от 180
до
 360 дней
от 360 дней до 3 лет свыше 3 лет
Счет 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками»

3 023,0

23,9

6,3

5,8

11,7

0,0

0,0

Счет 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками»

1 204,6

14,2

0,0

9,9

2,9

1,4

0,0

Счет 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»

799,0

129,6

12,6

88,8

11,4

16,9

0,0

Счет 68 «Расчеты по налогам и сборам»

114,4

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

Счет 73 «Расчеты с персоналом по прочим операциям»

340,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

ИТОГО:

5 481,1

167,7

18,9

104,4

26,0

18,4

0,0

 

По данным таблицы 2 отметим, что наибольший удельный вес в общей сумме дебиторской задолженности занимает задолженность по счету 60, при этом наибольшая просроченная дебиторская задолженность проявилась по счету 76 (129,6 млн.руб. при общей задолженности 799,0 млн.руб.). Анализируя дебиторскую задолженность по времени возникновения, как по счету 76, так и по иным счетам, первое место занимает задолженность со сроком давности от 90 да 180 дней. Данная ситуация указывает на то, что ОАО «РСМУ» необходимо проводить более активную политику по взысканию и недопущению просроченной задолженности.

Проведем анализ кредиторской задолженности в разрезе счетов бухгалтерского учета и по времени возникновения за сентябрь отчетного года (см. таблицу 3).

Таблица 3

Кредиторская задолженность по времени возникновения открытого акционерного общества «РСМУ» за сентябрь отчетного года

млн.руб.

Наименование счета Всего в т.ч.
до 3 месяцев свыше 3 месяцев свыше 6 месяцев по авансам полученным просрочено по авансам полученным
Счет 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками»

391,6

123,5

268,1

0,0

0,0

0,0

Счет 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками»

3,6

1,8

0,9

0,0

0,0

0,9

Счет 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

ИТОГО:

395,2

125,3

269,0

0,0

0,0

0,9

 

По данным, приведенным в таблице 3, отметим следующее: основная кредиторская задолженность сосредоточена по расчетам с поставщиками и подрядчиками (391,6 млн.руб.), при этом большая часть суммы (268,1 млн.руб.) является просроченной свыше 3 месяцев. Следовательно, ОАО «РСМУ» несвоевременно оплачивает счета поставщиков. Положительным моментом является отсутствие задолженности по иным счетам (не указанным в таблице), в т.ч. и по счету 76.

Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности

Проведем анализ оборачиваемости кредиторской задолженности, так как для принятия управленческих решений руководству организации необходимо иметь в распоряжении информацию, сколько оборотов в течение анализируемого периода требуется организации для оплаты выставленных ей счетов или сколько дней для этого необходимо.

Для оценки оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается следующая группа показателей:

• средняя кредиторская задолженность (см. формулу (1)):

 

Скз = (КЗнач + КЗкон) / 2,
(1)

 

где Скз — средняя кредиторская задолженность;

КЗнач, КЗкон — соответственно кредиторская задолженность на начало и конец периода;

• оборачиваемость кредиторской задолженности (см. формулу (2)):

 

Окз = В / Скз,
(2)

 

где Окз — оборачиваемость кредиторской задолженности;

В — выручка от реализации продукции;

• период погашения кредиторской задолженности (Ппкз) (см. формулу (3)):

 

Ппкз = 360 / Окз.
(3)

 

Приведенные показатели рассчитаны в таблице 4.

Таблица 4

Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности открытого акционерного общества «РСМУ» за прошлый и отчетный годы

Показатель Прошлый год Отчетный год Отклонение
1. Средняя кредиторская задолженность, млн.руб.

2 350,0

2 171,0

-179,0

2. Выручка от реализации, млн.руб.

3 898,0

4 363,0

465,0

3. Оборачиваемость кредиторской задолженности, оборотов

1,7

2,0

0,4

4. Длительность оборота кредиторской задолженности, дней

217,0

179,1

-37,9

 

На основании аналитических данных таблицы 4 можно отметить, что в отчетном году средняя кредиторская задолженность по сравнению с прошлым годом уменьшилась на 179,0 млн.руб. Это можно объяснить тем, что в отчетном году ОАО «РСМУ» приступило к проведению программы реструктуризации долгов. Данные изменения носят положительный характер, так как наблюдается увеличение числа оборотов совершаемых кредиторской задолженностью и, как следствие, снижение продолжительности одного оборота.

Далее рассмотрим основные группы показателей, которые рассчитываются в процессе проведения анализа и характеризуют эффективность управления дебиторской задолженностью и ее качество:

• средняя дебиторская задолженность (см. формулу (4)):

 

Сдз = (ДЗнач + ДЗкон) / 2,
(4)

 

где Сдз — средняя дебиторская задолженность;

ДЗнач, ДЗкон — соответственно дебиторская задолженность на начало и конец периода;

• оборачиваемость дебиторской задолженности (см. формулу (5)):

 

Одз = В / Сдз,
(5)

 

где Одз — оборачиваемость дебиторской задолженности;

В — выручка от реализации продукции;

• период погашения дебиторской задолженности (Ппдз) (см. формулу (6)):

 

Ппдз = 360 / Одз;
(6)

 

• доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов (ДЗакт) (см. формулу (7)):

 

ДЗакт = ДЗ / Та,
(7)

 

где Та — текущие активы;

• доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов (ДДЗсомн) (см. формулу (8)):

 

ДДЗсомн = ДЗсомн / ДЗ,
(8)

 

где ДЗсомн — сомнительная дебиторская задолженность.

Данные для анализа приведены в таблице 5.

Таблица 5

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности открытого акционерного общества «РСМУ» за прошлый и отчетный годы

Показатель Прошлый год Отчетный год Отклонение
1. Средняя дебиторская задолженность, млн.руб.

5 092,0

5 262,5

170,5

2. Выручка от реализации, млн.руб.

3 898,0

4 363,0

465,0

3. Оборачиваемость кредиторской задолженности, оборотов

0,77

0,83

0,06

4. Длительность оборота кредиторской задолженности, дней

470,27

434,22

-36,05

5. Текущие активы, млн.руб.

7 498,0

7 749,0

251,0

6. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов

0,68

0,68

0,0

7. Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов

0,0

0,0

0,0

 

При анализе таблицы 5 выявилась положительная динамика по сумме средней дебиторской задолженности, так же как и повышение доли дебиторской задолженности в оборотных активах организации. Данная ситуация не носит положительной оценки, так как средства организации в большей степени извлекаются из оборота.

Наблюдаемое увеличение числа оборотов, совершаемых дебиторской задолженностью, и, как следствие, снижение продолжительности одного оборота носит положительный характер, вместе с тем увеличение доли сомнительной дебиторской задолженности в общей сумме задолженности свидетельствует о снижении качества дебиторской задолженности.

В таблице 6 приведен сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности.

Таблица 6

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Показатель Дебиторская задолженность Кредиторская задолженность
1. Темп роста, %

106,7

84,8

2. Оборачиваемость (в оборотах)

0,8

2,0

3. Оборачиваемость (в днях)

434,2

179,1

 

Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать следующий вывод: в организации преобладает сумма дебиторской задолженности, при этом темп ее прироста составил 106,7 % (против темпа прироста кредиторской задолженности в 84,8 %), что обусловлено тем, что скорость обращения дебиторской задолженности более низкая, нежели кредиторской. Данная ситуация ведет к дефициту платежных средств, что в свою очередь может привести к снижению платежеспособности организации.

Использование результатов анализа в планировании и при принятии управленческих решений

Дебиторская задолженность — права (требования), принадлежащие продавцу (поставщику) как кредитору по неисполненным денежным обязательствам покупателем (получателем) по оплате фактически поставленных по договору товаров, выполненных работ или оказанных услуг. В целом она разделяется на текущую дебиторскую задолженность, которая должна быть погашена в течение 1 года, и просроченную, т.е. со сроком свыше 12 месяцев. В свою очередь, из просроченной задолженности выделяется задолженность, по которой истек срок исковой давности.

Политика управления дебиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики организации, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.

Задачами управления дебиторской задолженностью являются:

• выбор условий продаж, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств (т.е. получение предоплаты в размере 50 % на основании условий договора, обеспечение крупных сумм дебиторской задолженности залогом (гарантиями, поручительством);

• уменьшение бюджетных долгов (при соблюдении сроков погашения задолженности в бюджет и внебюджетные фонды сводится к минимуму риск наложения штрафов и начисления пени за просрочку платежей);

• оценка возможных издержек, связанных с дебиторской задолженностью, т.е. упущенной выгоды от неиспользования средств, замороженных в дебиторской задолженности (например, при досрочном получении сумм дебиторской задолженности полученные денежные средства можно направить на досрочное погашение кредитов, что снизит сумму процентов к уплате, либо на закупку материалов, либо на краткосрочные финансовые вложения).

В рассматриваемом примере (сентябрь отчетного года) общая сумма дебиторской задолженности ОАО «РСМУ» составляет 5 481,1 млн.руб. Особенность этого вида активов — задолженность преимущественно образована одним должником (4 487,0 млн.руб.). В финансовый план будущего года необходимо включить задание по сокращению среднего остатка дебиторской задолженности. Сокращение задолженности позволит увеличить денежную составляющую оборотных средств, ускорит их оборачиваемость. Для реализации этого мероприятия предполагается:

• увеличить долю предоплаты;

• активизировать работу юридической службы по взысканию просроченной части задолженности.

Также для увеличения эффективности использования оборотных средств (путем снижения периода оборачиваемости) рекомендуется разработать мероприятия по реализации и списанию залежалых материалов, так как их наличие приводит к «омертвению» оборотного капитала, росту затрат на хранение и т.д.

Произведем расчет эффективности предложенных мероприятий. Данные для расчетов представим в таблице 7.

Таблица 7

Исходные данные для проведения анализа

млн.руб.

Показатель Факт за отчетный год План на будущий год Отклонение
1. Выручка от реализации

4 363,0

6 085,0

1 722,0

2. Дебиторская задолженность

5 262,5

2 215,5

-3 047,0

3. Запасы и материалы на складах

612,0

124,0

-488,0

4. Средняя стоимость оборотных средств

7 749,0

3 783,5

-3 965,5

 

Для оценки оборачиваемости оборотного капитала используются:

• коэффициент оборачиваемости (Коб) (см. формулу (9)):

 

Коб = Vр / СО,
(9)

 

где Коб — коэффициент оборачиваемости (в оборотах);

Vр — выручка от реализации продукции (работ, услуг), млн.руб.;

СО — средняя величина оборотного капитала, млн.руб.;

• длительность одного оборота (Дл) (см. формулу (10)):

 

Дл = Т / Коб,
(10)

 

где Дл — длительность периода обращения оборотного капитала, в днях;

Т — отчетный период, дней.

Рассчитаем указанные показатели:

• отчетный год:

Коб0 = 4 363 / 7 749 = 0,563;

Дл0 = 365 / 0,563 = 648 дней;

• планируемый год:

Коб1 = 6 085 / 3 783,5 = 1,608;

Дл1 = 365 / 1,608 = 227 дней.

Высвобождение (привлечение) оборотных средств из оборота (ΔСО) определяется по формуле (11):

 

ΔСО = (СО1 — СО0) х Кvp,
(11)

 

где СО — величина экономии (-), привлечения (+) оборотного капитала;

CO1, CO0 — средняя величина оборотного капитала организации за отчетный и базисный периоды;

Кvp — коэффициент роста продукции (в относительных единицах) (т.е. выручка планируемого года / выручку отчетного года = 6 085,0 / 4 363,0 = 1,39).

ΔСО = (3 783,5 — 7 749) х 1,39 = -5 530,6 млн.руб.

Прирост объема продукции за счет ускорения оборотных средств (при прочих равных условиях) можно определить, применяя метод цепных подстановок:

ΔVр = (Кoб1 — Кoб0) х CO1 = (1,608 — 0,563) х 124 = 129,6 млн.руб.

Влияние оборачиваемости оборотного капитала на приращение прибыли ΔР рассчитывается по формуле (12):

 

ΔР = Р0 х (Коб1 / Коб0) — Р0,
(12)

 

где Р0 — прибыль за базисный период;

Коб1, Коб0 — коэффициенты оборачиваемости оборотных средств за отчетный и прошлый периоды.

ΔР = 2 067,0 х (1,608 / 0,563) — 2 067,0 = 3 837,3 млн.руб.

Таким образом, как показывают произведенные расчеты, на представленном условном предприятии ОАО «РСМУ» проведение мероприятий по эффективному использованию оборотных средств (а именно, снижение уровня запасов до оптимального уровня, своевременное взыскание дебиторской задолженности и проведение мероприятий по снижению уровня задолженности в будущем) приведет к росту прибыли от реализации, повышению эффективности использования оборотных средств и, как следствие, улучшению финансового состояния, повышению деловой активности организации.

 

13.02.2015

 

Татьяна Пархимович, экономист

В бухгалтерском балансе организации дебиторская задолженность подразделяется на два вида: задолженность, платежи по которой ожидаются более.